Y = -0.0000420201245669281 - 0.0330939341317233 x
Dari persamaan di atas, diperoleh alpha sebesar -0.0000420201245669281, sedangkan koefisien regresi yang mewakili nilai beta LQ45 adalah sebesar -0.0330939341317233. Jika return pasar bernilai tetap atau tidak ada pergerakan, maka return saham bernilai -0.0000420201245669281. Setiap kenaikan 1% return pasar LQ45, maka akan menurunkan 0.0330939341317233% return saham Elnusa. Jadi, bisa disimpulkan bahwa pengaruh return pasar LQ45 terhadap return saham adalah negatif. Beta saham Elnusa sebesar -0.0330939341317233 menunjukkan nilai kurang dari 1, artinya pergerakan return saham lebih kecil dari pergerakan retun pasar LQ45. Semakin besar beta, semakin peka return saham terhadap perubahan return pasar, dan semakin berisiko pula saham tersebut. Hal ini menunjukkan bahwa return saham Elnusa tidak cukup peka terhadap perubahan return pasar dan tidak terlalu berisiko.
Tidak ada komentar:
Posting Komentar